SEI adopte une méthode novatrice et rigoureuse qui offre aux investisseurs un niveau élevé de diversification parmi de multiples catégories d’actifs.
Nous croyons que la gestion active constitue le meilleur moyen d’aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs financiers à long et à court terme. Nous nous appuyons sur un processus en cinq étapes :
La répartition des actifs est la division précise d’un portefeuille entre les catégories d’actifs, comme les actions, les obligations et les liquidités. Nous considérons qu’il s’agit de l’étape la plus importante du processus d’investissement. Au milieu des années 1980, SEI a commandité une étude phare qui a permis de conclure que la répartition des actifs, et non la synchronisation des marchés ou la sélection d’actions, constitue le facteur le plus important pour expliquer les différents taux de rendement des différents portefeuilles.
Notre processus est conçu pour élaborer des portefeuilles bien diversifiés qui concordent avec une vaste gamme d’objectifs et d’attitudes envers le risque des investisseurs.
La division des actifs ne constitue que le début de la répartition des actifs. Pour maximiser les rendements potentiels et minimiser les risques, un portefeuille devrait aussi être diversifié au sein des catégories d’actifs. Dans cette optique, nous adoptons une méthode multidimensionnelle pour l’élaboration de portefeuilles qui combine des catégories d’actifs, des régions géographiques et des styles d’investissement différents pour créer des portefeuilles conçus pour offrir des résultats à long terme conformes aux objectifs généraux des investisseurs.
Nous recherchons des gestionnaires de placement qui peuvent offrir des résultats constants dans leurs domaines de compétence respectifs. Notre processus de sélection vise à différencier les « compétences » des « coups de chance » des gestionnaires. Nous débutons avec l’univers entier des gestionnaires de placements, duquel nous ne conservons que quelques gestionnaires en mesure de satisfaire tous nos critères exigeants.
Nous tentons, en tout temps, de ne conserver dans les portefeuilles que les meilleurs gestionnaires.
Notre travail ne se termine pas lorsqu’un gestionnaire est inclus dans l’un de nos portefeuilles. SEI est l’un des plus importants gestionnaires de gestionnaires au monde, avec une équipe d’environ 100 spécialistes des placements qui effectuent un suivi continu de la philosophie, du processus, des employés et du rendement des gestionnaires. Nous pouvons ainsi nous assurer que les styles de placement des gestionnaires restent conformes à leurs objectifs définis.
De plus, notre technologie avancée nous permet de faire le suivi des titres en portefeuille et des opérations des Fonds SEI, et ainsi de nous assurer que les portefeuilles sont globalement conformes aux objectifs d’investissements.
Le Groupe Gestion du risque de SEI effectue un suivi actif des portefeuilles pour assurer la satisfaction des objectifs de risque. Le Groupe fonctionne indépendamment de nos gestionnaires des portefeuilles des fonds, ce qui aide à fournir les bons freins et contrepoids à notre processus d’investissement.